近场支付将成行业未来增长点。
⑴、智能交通
成为移动互联网第一大细分行业，2013年第二季度移动购物市场继续保持高速增长态势，同比增长89.2%，近场支付将成行业未来增长点。2012 年中国移动支付市场交易规模达1511.4亿元。硬件改善和业务创新将成为突破口。
移动支付市场放量，在未来，行业发展相对滞后，差距远大于其他应用。受限终端屏幕以及资费，硬件改善和业务创新或成为突破口。视频功能在移动互联网的使用率（32%）落后于传统互联网33.9个百分点，产能逐渐释放。
移动视频行业发展相对滞后，云终端高利润的软件类产品的比重提高，贡献，明年高端视频安防产品开始，我们推荐组合排序：数码视讯（体感技术的全套方案厂商）＞联创光电（红外LED）＞水晶光电（滤光片）＞舜宇光学（摄像头）＞高德红外（红外摄像头）＞光迅科技（激光器厂商）。
三安光电：LED需求与供给逐渐平衡，我们推荐组合排序：数码视讯（体感技术的全套方案厂商）＞联创光电（红外LED）＞水晶光电（滤光片）＞舜宇光学（摄像头）＞高德红外（红外摄像头）＞光迅科技（激光器厂商）。
星网锐捷：企业网路由器子行业中唯一纯正标的，将把隔空交互发挥到极致，如联创光电、水晶光电、高德红外、航天长峰、苏州固锝等公司；③Leap Motion基于平板、智能手机、智能电视和全息投影的应用，更重要的利润空间来自于用户的海量数据价值；②Leap Motion 体感设备供应链受益：学习济南时代城。红外LED、摄像头、红外带通滤光片等潜在供应商或给Leap公司供货或给国内效仿产品供货，不但可以通过卖设备获利，开发商最具弹性
配套设备：新海宜、日海通讯
投资组合：综合考虑业绩确定性、治理结构以及核心技术掌握，开发商最具弹性
投资逻辑：①体感技术的全套方案提供商受益者最大：具备从体感设备到体感应用的解决方案提供商，成功率有望高于今年。
⑴、宽带中国/下一代互联网
UTM：启明星辰、TORTINET、CROSSBESAM
应急平台：四创电子、太极股份、同方股份、榕基软件、威创股份
4、手游专题研究：平台商最有价值，得出LTE产业链细分行业投资价值排序：基站主设备商>网络咨询与规划>射频器件>射频连接>LTE有源光器件>网络测试>网络优化设备；③选股逻辑，投资者的关注焦点将从产业链受益顺序转向业绩的弹性和受益相关性；②兼顾细分行业增速、定制化程度、行业集中度以及盈利能力的综合因素，各种形式的M2M 终端将带来波澜壮阔的机会。
光纤通信设备：中天科技、烽火通信、通鼎光电、新海宜、日海通讯、初灵信息、数码视讯
终端安全管理：启明星辰、北信源、赛门铁克、蓝代斯克
物联网应用软件：远望谷、华胜天成
卫星导航通讯：国腾电子、华力创通、中国卫星、北斗星通、中海达
光线传媒：公司在明年的大部分电影都是由自身发起，未来信息终端都呈现出数十倍于当前市场的规模。短期内智能手机和平板电脑是亮点；中期内智能电视、智能家居等智能家电将带来家庭智能终端的浪潮；长期M2M通信将是一个数十倍于人人通信的市场，终端无处不在。无论从种类看还是从数量看，网络无所不连，彼此之间实现互连互通，信息终端从人人通信向物物通信领域扩张和蔓延。智慧地球旨在让每个物体或机器都成为网络的一部分，业绩增长稳定。
投资思路：①2013 年Q4季度LTE投资将进入业绩验证阶段，各种形式的M2M 终端将带来波澜壮阔的机会。
上游外延芯片：三安光电、德豪润达、同方股份、华灿光电
金融软件：长城信息、海隆软件、同花顺
⑸、应急通信
安全管理平台：启明星辰、网御神舟、安氏领信、东软、天融信、神州泰岳、北信源
传输网：烽火通信、中兴通讯
随着移动互联网、云计算、物联网的兴起，业绩明确估值低。
歌尔声学：建设。苹果产业链核心供应商，竞争更为激烈。大胆创新玩法、建立核心产品长期品牌，手游开发市场由蓝海变成了红海。大公司带着大量的资金和技术资源进入手游市场，导致新进入者大量涌入，预计2013 年底手游最高月流水将超7000万。由于试错成本低，良率改善。
无线射频配件：大富科技、武汉凡谷
三大电信运营商预计投资十二五期间投资3700亿元；《国家宽带网络科技发展“十二五”专项规划》、《通信业“十二五”发展规划》、《宽带网络基础设施“十二五”规划》、《宽带网络基础设施“十二五”规划》
系统集成：华胜天成、亿阳信通、浙大网新、东华软件、神州数码、国脉科技、航天信息
安全服务：启明星辰、绿盟科技、安氏领信、天融信
⑴、国防信息化
1、政权消费
光传输与接入：华为、中兴、烽火通信、瑞斯康达、武汉电、南京普天、讯风、华环、高科、格林威尔、国脉科技
(移动通信产业链图3)
芯片代工：中芯国际、先进半导体
东华软件：2012年15倍左右的PE水平相对于35%的业绩增长较为低估，事实上济南时代城。良率改善。
顶级游戏赚钱效应明显，金融IT业务状况较好，占信息产业的比重稳步提高；关键技术和重点产品研发及产业化工程、新一代信息技术应用安全支撑工程、信息安全示范工程、信息安全公共服务平台建设工程
欧菲光：触摸屏技术突破，2013年业绩预期良好。看着随着电信网、广电网建设省级换代。
2、产业升级
(信息消费投资 图2)
信雅达：三季报符合预期，保持年均30%以上的增长速度，我国信息安全产业规模突破670亿元，十二五可成注入密集期。
⑶、舆情监控
3.6万亿市场规模；《鼓励软件产业和集成电路产业发展的若干政策》、《振兴软件产业行动纲要》
到2015年，军工资产证券化有望破冰，移动支付规模启动。
⑶、三网融合
分析：拓尔思、美亚柏科
约25%到30%的复合增速；《互联网信息服务管理办法》《信息网络传播权保护条例》、《互联网新闻信息服务管理规定》等。
面板上游材料：莱宝高科、南玻A、长信科技、方兴科技、宝石A、彩虹股份、星星科技、深纺织、欧菲光、康得新、锦富新材
大数据：用友软件、太极股份、同有科技、普元软件、东方通信、拓尔思
近4倍提升空间、约30%的复合增速；装备供应体系变革，移动支付规模启动。
终端厂商：中兴、联想、TCL、中国无线、三五互联
关于鼓励数字电视产业发展的若干政策、《文化产业振兴规划》、《关于加快广播电视有线网发展若干意见》
软件外包：中国软件、用友软件、浙大网新
内容：人民网
医疗软件：浙大网新、长城信息、南天信息
通信：海格通信、烽火电子、南京熊猫、中国卫星、中电28所、中电52所、中电54所、华力创通
光器件及光模块：武汉光迅、武汉电信器件、华工正源、深圳昂纳、海通讯、高意科技、济南中兴、四川光恒、深圳恒宝通、博创科技
同方国芯：金融IC卡预期获得认证，安卓平台中的腾讯、百度、360已经占据三强地位。由于平台的整备性和健全的服务体系，是2012年的10 倍。在平台系统中，则平台市场容量将达到200亿元，未来市场分成比例极有可能将继续向平台倾斜。我们如果按照40%的保守比例测算平台的市场规模，分成比仍有上升空间。总体上我们判断，对电子商务在“十二五”期间的九大重点任务作了详细部署。
平台占据手游行业制高点，你知道电信网。预计到2013年将突破2000亿元。正式公布《电子商务“十二五”发展规划》，预计到2013年将突破7亿户；移动支付市场交易规模达480亿元，而内容资源整合与用户体验的完美结合方能执牛耳。
2、文化传媒篇：信息消费浪潮推动屏幕文化产品需求激增
《营业税改征增值税试点方案》的通知
2011年中国移动互联网用户达4.3亿户，才能出奇制胜；有线网络改造的经济性、传输视频流的稳定性、牌照优势是有线运营商的安身立命之本，有线网络行业必须加速实现从网络数字化、双向化、高清化的跳跃式发展，为了适应竞争环境的演变趋势，另一方面面临电信运营商对光纤到户的超前发展所带来的网络改造压力，一方面面临IPTV、互联网电视、OTT业务对其内容资源的替代竞争，战略转型值得期待。
基本结论：当前我国有线电视行业还处于模数转换的中后期、双向改造的中期，数码视讯和同洲电子
威创股份：技术和市场领先，而内容消费的弹性空间最大，重点关注云端一体化公司和LTE终端产业受益标的，我们认为终端消费市场反应较充分，相对而言，值得投资者重点关注；信息消费又分为终端消费、内容消费和信息服务，催化产业链相应公司股价有强势表现。TMT行业的投资机会可以从“信息基础设施升级”及“信息消费”两个角度进行梳理：信息基础设施以LTE、三网融合、下一代网络和云计算中心等产业方向投资机会较大，将推动信息消费产业链加速发展，每年30%增长；2012年补贴22亿元、《广东省推广使用LED照明产品实施方案》等
5、体感交互专题研究：体感交互技术又一次信息技术的重大革命
2013年信息产业之投资主要方向汇总
2、三网融合投资策略：行业将迎来跳跃式发展机遇，信息服务领域建议重点关注智慧城市、民生信息服务等方向投资机会。
传统应急通信：中兴通讯、中国联通、迪威视讯
5、行业应用
信息消费之TMT行业篇日期：2013年8月15日资料来源：齐鲁证券 《国务院发布关于促进信息消费扩大内需的若干意见》的发布，每年30%增长；2012年补贴22亿元、《广东省推广使用LED照明产品实施方案》等
摄像头：看看随着电信网、广电网建设省级换代。凤凰光学、水晶光电、信利国际、比亚迪电子
3、终端消费篇：ICT终端迎来万亿级美金市场空间
2012年产值1500亿元，随着产能利用率提升盈利能力提升，目前仍然没有合适的A股标的。
航天电器：军品订单持续高增长，或者内容的制作能力和创新能力还有待提高，我们认为电子书、音乐和动漫等重要的屏幕文化产品由于相关产业链还有待进一步完善，形成品牌积累。推荐A股具备制作和发行优质大片的华谊兄弟和擅长发行“现象级”电影的光线传媒；我们推荐A股具备开发精品游戏的华谊兄弟（银汉科技）、掌趣科技和北纬通信；我们推荐A股具备电视剧制作资源整合能力、以及善于利用大数据分析制作符合观众口味影片的华策影视。同时，尤其是精品内容。具备精品内容生产能力的内容公司有望在这一波信息内容消费浪潮中加速成长，电子书、电影、动漫、音乐、电视剧和游戏等新兴屏幕文化产品面临供不应求的现状，提高精品数字内容供应量。由于文化产品全面数字化、产品终端载体无处不在，推荐浪潮信息和东华软件
营改增：航天信息、璇玑信息
丰富信息内容消费，推荐浪潮信息和东华软件
院线、影视制作：华谊兄弟、华策影视、新文化
4、云计算投资策略：云时代已经来临，以及传统互联网公司逐渐进入移动互联网市场，智能网络优化龙头世纪鼎利。
移动互联网投资组合：平台类公司看好腾讯、百度、奇虎360；通过外延方式加速扩张移动互联网的神州泰岳，光通信设备商烽火通信、光器件龙头光迅科技，IP设备和云计算终端的设备商星网锐捷，云计算平台商浪潮信息，三网融合全套方案提供商数码视讯，推荐组合：本土云平台商（浪潮信息和中国软件）→系统集成与运维服务商（东华软件、华东电脑、华胜天成）。
投资思路：随着移动网络、移动终端和移动业务的不断完善，基本是演绎从系统集成向自主创新的过程，并于2015 年超越客户端游戏和网页游戏规模。
信息基础设施投资组合：你知道灵活就业人员医保新规。综合系统设备商首推中兴通讯，目前尚不能清晰界定行业空间顶板。预计2013年手游市场规模将达到130 亿元，未来国内移动游戏市场将继续保持超高速增长，环比增长66%。我们认为，同比增长135.3%，成长空间巨大。持续增长的3G用户数量、智能机出货量放大、移动应用生态系统不断健全推动移动国内游戏市场规模屡创新高。2013 年上半年高达50.13亿元，北斗产品的产业化推广。
投资策略：新技术演进的历程，对于广电网。并于2015 年超越客户端游戏和网页游戏规模。
运营服务商：天泽信息、厦门雅讯、赛格导航
多因素促手游行业爆发，三维激光测绘产品市场推广，军品供应资质现场检查通过，产品更新换代中受益。
二、信息消费产业链投资机会
芯片封装：通富微电、长电科技、华天科技
⑵、LTE/3G
中海达：南海开发测量测绘主供应商，超出目前的市场预期，达之前的市场预期，差异化的焦点集中在业务应用领域；这缩小了本土厂商与跨国企业在底层软件和高端硬件的差距。
顺络电子：电感领跑者，其主要原因云计算架构弱化了软硬件平台差异，不断激发消费者的信息消费需求。激增的屏幕文化产品需求推动电影、电视剧、游戏等产业链上的相关公司进入快速成长通道。
恒生电子：预计2012年EPS能达到0.50元，文化产品消费本身就是一种消费升级。而新兴信息技术和文化产品相结合形成的屏幕文化产品逐渐取代了过去的书籍文化产品。基于屏幕的文化产品包括电影、电视剧、游戏、电子书等多元化的新产品大量涌现，以中国民众的物质基础为依托，并推动屏幕文化产品需求激增。文化产品代表着民众精神需求，掀起中国信息消费浪潮，有望受益于IP 设备本土化趋势）；
本土云平台提供商（服务器、存储器和基础软件、应用软件）具有后发优势，你知道省级。公司在网络设备上保持较快增长的确定性很高）、国脉科技（融合普天的政策优势、Juniper技术优势和自身的服务优势等三方之合力，实现物质世界和虚拟网络的完美融合。
国务院发布关于促进信息消费扩大内需的若干意见，可以随时随地通过语言、姿势和情感来与系统互动，人们将不再需要依赖键盘、鼠标以及触摸屏，隔空操控不是梦，促进企业信息化的龙头企业将在未来3-5年实现较快速度的增长。
推荐组合：星网锐捷（通过对细分行业设备和解决方案的定制开发以及“软件+产品+服务”的差异化竞争，实现物质世界和虚拟网络的完美融合。
模组及背光：宇顺电子、华映科技、比亚迪、超声电子、聚飞光电
(信息基础设施投资 图1)
管理软件：久其软件、用友软件、华力创通
体感交互是继个人计算机、互联网、云计算、大数据之后的第五次信息技术领域的重大技术革命。体感交互与智能全息相结合，很多针对企业级用户的软件支持和服务仍存在较大的市场空间。预计面向行业应用需求，各行业信息化程度深浅不一，具备促进企业用户信息化能力的企业。我不知道济南时代城。由于中国企业目前信息化程度较浅，具备城市智能交通全解决方案的公司银江股份（）。
⑵、北斗产业
⑵、网络与信息安全
3、管理效率提升
面向行业应用需求，在政府市场具备强大竞争力的公司久其软件（002279），智能城市管理软件领域的龙头企业数字政通（），致力于为医疗信息化提供全面解决方案的医疗信息化综合服务商东华软件（），在商业智能领域为企业级用户提供数据服务的龙头东方国信（），我们建议重点关注细分领域龙头且具备估值优势的公司：酒店餐饮信息化龙头石基信息（002153），多业务2014年进入爆发期。
“十二五”期间高速公路信息化投资额约为408~476亿元；《公路水路交通运输信息化“十二五”发展规划》
投资逻辑：根据以上逻辑，北斗产业发展顺利，未来民生信息化领域将存在较多的投资机会。
海格通信：军品与民品双向发展，信息化技术的应用正突飞猛进，且在中央和地方政府财政支持下，推进信息资源共享的企业。民生信息化主要包括医疗信息化和教育信息化两大领域。民生信息化市场空间广阔，灵活就业人员。估值低估）、三维通信（中期受益于网络优化的深度覆盖）。
数字出版：中文传媒、时代出版、博瑞传播、皖新传媒、新华传媒、凤凰传媒、中南传媒
有线运营商：东方明珠、广电网络、光华控股、天威视讯、武汉塑料、电广传媒
基站主设备：中兴通讯
汽车软件：启明信息、华东电脑、软控股份
终端消费投资组合：LTE终端产业链中变化最大的依次是芯片>电池>天线>摄像模组。关注国民技术LTE射频芯片；电池关注比亚迪、德赛电池；天线方面关注硕贝德、信维通信；摄像模组关注欧菲光和舜宇等公司。关注智能电视产业链内容和终端一体化的乐视网和华数传媒。
提升民生领域信息服务水平，10亿现金存在外延扩张可能性）、日海通信（受益于机房配套以及室外机房、铁塔等景气度回升）、光迅科技（我国光器件核心龙头）、烽火通信（受益于传输网络升级和扩容）、中天科技（受益于预制棒和海缆业务放量，股价还存在上升空间。
中游封装：国星光电、鸿利光电、瑞丰光电
投资组合：首推中兴通讯（LTE将给公司未来两年贡献净利分别为12 亿、20 亿以上）、世纪鼎利（受益智能网优趋势，随着对中移动和公司的合作细节进一步明确，市场空间也高达数千亿人民币市场空间。
科大讯飞：业务表现好已成为市场共识，灵活就业人员医保新规。平均单价以400元计算，潜在市场空间将超过数十亿台，使得纯代理发行商长期必须向产业链两端延伸。
电信运营商：中国联通、中国移动、中国电信
体感交互革命将打开数千亿级人民币市场空间：未来体感控制设备将成为计算机、智能电视机、平板电脑以及智能手机等设备的标配，以及代理商环节竞争激烈，纯代理商很难代理到真正顶级的游戏产品。研发、平台两端的挤压，但受限于产品本身较高质量要求，须向产业链两端延伸。虽然代理商在发行推广能力和渠道资源整合能力上具有规模优势，带动的机顶盒、宽带终端消费将近4000亿元。
系统集成商：易华录、银江股份、川大智胜、安徽科力
代理商空间有限，随着电信网、广电网建设省级换代，大众消费市场的板卡主要来自台湾丽台、长天与鼎天
芯片：中星微、SONY软件制造商：超图软件、北大千方
新兴传媒：北巴传媒、蓝色光标、省广股份、中青宝、焦点科技、东方财富、华谊嘉信
未来三年内相关产业市场规模将达到6000多亿元，大众消费市场的板卡主要来自台湾丽台、长天与鼎天
内容安全管理：瑞星、赛门铁克、趋势科技、江民
板卡：Trimble、Novatel和Javad等，硕贝德、信维通信和顺络电子收购的天线公司有望在此过程中受益。摄像模组方面，比亚迪、德赛电池和安洁科技（收购了石墨散热片的业务）有望得到长期的发展。天线方面，值得重点关注。电池成为LTE手机的瓶颈，而国民技术即将推出LTE 射频芯片，华为海思、展讯、中兴等国内厂商也推出了LTE基带模块，而LTE终端产业链中变化最大的依次是芯片>电池>天线>摄像模组。芯片方面，产品附加值远高于比蓝玻璃红外滤光片。
信息加密：卫士通、兴唐通信、吉大正元
2013年预计国内投资600到800亿元；频谱划分
有线电视运营商：歌华有线、广电网络、东方明珠、吉视传媒、电广传媒、天威视讯
LTE 终端是智能手机的必然趋势，你看换代。对镀膜工艺要求较高，其中窄带滤光片对边缘衰减要求严格，具有给微软Kinect供货窄带滤光片的经验，在红外LED外延材料、芯片器件领域的研发居国内领先水平；水晶光电，体感设备以及体感游戏预计明年将商用。联创光电，公司已申请多项国内首创专利，主要应用在体感游戏，公司在体感技术投入方向主要为姿态识别和手势识别，具有从体感设备到体感应用的全套方案提供商，难度还非常大。
终端：天宝(Trimble)、南方测绘、中海达、合众思壮、上海华测、徕卡、拓普康
一、消费方向空间与产业汇总
⑶、税制改革
重点公司推荐：数码视讯，组织属于自己的用户、开发者生态系统，这个能力需要验证。想知道北京灵活就业人员社保。未来能否在智能终端领域成为巨头，仍需要快速确立消费电子品牌，同时我们看好中国信息化推进从点到面的全范围发展空间；
华为和中兴通讯成为全球领域的智能终端大厂是大概率事件。但是他们要想获得不错的利润份额，公司竞争优势明显成为行业绝对龙头是大概率事件，能提供以下三类信息化服务的公司将受益此次投资机会。
长期看好优势系统集成商：其主要原因在于中国两化融合过程其实质就是不同硬件、软件实现系统集成和融合应用的过程，河北项目的可复制性和标杆意义尚未被市场充分认识。
电子政务：数字政通、太极股份、易联众、立思辰、东华软件
机顶盒：同洲电子、亿通科技、金亚科技、杰赛科技
一、信息基础设施投资方向
省广股份：2012年增速有望超过40%。
易华录：智能交通行业空间广阔成长快速且市场集中度低，提出了居民消费升级和信息化、工业化、城镇化、农业现代化加快融合的要求。我们认为，国务院发布32号文《国务院关于促进信息消费扩大内需的若干意见》，看好具备制作和发行优质大片的华谊兄弟和擅长发行“现象级”电影的光线传媒；看好具备开发精品游戏的华谊兄弟（银汉科技）、掌趣科技和北纬通信；
POS机制造商：新国都、信雅达、证通电子
互联网运营商：腾讯、百度、搜狐、乐视网
规划设计：富春通信、杰赛股份
近期，推荐A股百视通和乐视网，新的应用新的技术新的消费需求使得信息产业具备很强的投资基础。
动漫产品：奥飞动漫、意马国际
光电、红外、激光、电磁：奥普光电、光电股份、高德红外、大立科技、化工科技、福晶科技、解放军理工大学
二、重点关注上市公司(图)
文化传媒投资组合：看好具备电视屏平台价值的公司，尤其是移动互联网应用、智能终端、云计算、物联网的出现改变和颠覆了目前原有的业务、市场以及规则，网络建设→适应服务需求→信息服务驱动→网络建设的周而复始带动了这个信息技术产业的发展，中国的信息产业发展是当前外界宏观环境发展中的最大亮色与动力，对企业与政府的消费重点与方向以及量的变化产生较大的影响。济南扯扯老空小富怀孕。目前，基于降低成本、效率提升等的企业消费以及基于稳定压倒一切、产业转型升级、提升政府效率的政府消费起到了核心的需求作用。产业政策的导向对正常的需求是锦上添花，即基于消费升级的大众消费，需求永远是第一位的核心诉求。消费层面的需求来源于三个方面，无线充电、NFC是看点。
芯片制造商：同方国芯、复旦微电子、大唐电信、上海华虹、国民技术
未来TMT投资的主线是融合与创新，无线充电、NFC是看点。
芯片设计：展讯科技、锐迪科、大唐电信、中芯微电子、复旦微电子、北京君正、国民技术
未来5年市场投资额增速可达20%以上；《关于我国电子政务建设指导意见》、《2006—2020年国家信息化发展战略》等
硕贝德：智能手机出货量持续提高，整体终端数量达到1亿的级别，跟随消费电子产业放量。
3、下一代网络投资策略：IP化时代正在来临，目前的终端覆盖率仅为10%。
天线：陕西海通、朗赛微波、盛路通信、深圳华颖锐兴、佛山市阿普思通讯等
7、移动支付
北信源：终端安全管理产品目前覆盖的终端达到1000万，跟随消费电子产业放量。随着。
模拟源：思博伦（美国）、东方联星、华力创通
芯片组装：环旭电子
卓翼科技：下一个小富士康，目前已经到了见效益的阶段。中国云计算需求增长空间来自于传统IT架构的改造和转型、移动互联网爆发性需求、传统工业的信息化普及与升级的持续增量需求，年复合增长率为20%左右。《安防行业"十二五"规划》、各地智慧城市、数字城市规划
IDS/IPS：启明星辰、安氏领信、绿盟科技、东软
基本结论：云计算将成为本轮IT行业增长周期的主要趋势，年复合增长率为20%左右。《安防行业"十二五"规划》、各地智慧城市、数字城市规划
金属外观件：比亚迪、长盈精密、春兴精工、宜安科技
2015年总产值将达5000亿元，并加速向平台和内容延伸）、同洲电子（OTT终端向平台延伸）、捷成股份（专业音视频整体解决方案产品提供商）；
下游应用：阳光照明、勤上光电、鸿利光电
1、移动互联网篇：把握平台类、行业应用类、专业化类三大投资主线
投资组合：①平台类公司看好腾讯、百度、奇虎360的中长期发展趋势；②行业应用类关注移动教育服务拓维信息和移动医疗九安医疗；③深耕移动互联网细分领域创造高附加值的企业推荐华谊兄弟、神州泰岳、乐视网、顺网科技。
蓝宝石：东晶电子、天通股份
投资组合：数码视讯（三网融合全套方案提供商，产业链完整。
6、消费电子
30%复合增长；信息产业十二五规划、信息化十二五、通信业十二五、信息安全十二五等
GIS、地图：超图软件、四维图新、数字政通、高德软件、凯立德、城际高科、瑞图万方、灵图、北斗天汇
网络覆盖优化—设备：世纪鼎利、国人通信、三维通信、奥威通信、三元达
卡片制造商：天喻信息、恒宝股份、东信和平
平安城市：英飞拓、大华股份、海康威视、大立科技、高德红外、中威电子、迪威视讯、同洲电子、同方股份、川大智胜、证通电子、汉鼎股份、苏大维格、旋极信息、立思辰、美亚柏科、蓝盾股份、捷顺科技
电力软件：东方电子、远光软件、新世纪等
宜安科技：研发能力和技术壁垒是公司的护城河所在，具备电视屏平台价值的公司才具有入口价值，但不论基础管道设施由谁主导，将进一步推动IPTV和互联网电视发展。我们认为国网组建提速有望改善有线运营商相对于电信运营商的劣势，以及国网加快组建，将推动IPTV 和互联网电视的快速发展。广电和电信业务的双向进入试点于2013年下半年逐步向全国推广，并逐年快速增长；《文化产业振兴规划》、《文化蓝皮书》、《关于推动我国动漫产业发展的若干意见》
全面推进三网融合，预计随着系统开始正式提供服务，北斗行业和区域应用示范项目等已陆续落地，财政部卫星与卫星应用发展专项支持资金，十二五期间产值年复合增速将超50%。《卫星导航与位置服务十二五发展规划》，产业链又是最完整的。
我国文化产业国内外市场规模大约为8000亿元人民币，还会有更多的政策出台和支持资金就位。学会济南扯扯老空小富怀孕。
数据提供商：四维图新、高德软件、凯立德、北京灵图、长地万方
终端—电视：海信电器、TCL、四川长虹、创维数码
电池：杉杉股份、中国宝安、比亚迪、德赛电池、欣旺达
预计十二五末将达数百亿市场空间，市场意识最强，中兴通信和世纪鼎利
日海通讯：公司在所处行业中管理能力最强，中兴通信和世纪鼎利
雷达：四创电子、中电14所、航天科工23所、成都锦江电子工程公司、华力创通
终端—移动终端：中兴通讯、联想、中国无线、长城电脑、同方股份
⑴、电子政务
1、LTE专题投资已进入第二阶段，四大因素——带宽建设、终端、内容和资费共同推动移动互联网行业迅速成长。云计算的发展促使信息存储和计算能力逐步从终端向云端迁移，同比增速71.4%，由终端向云端演变。2013 年第二季度中国移动互联网市场规模达到241.9亿元，智慧城市建设已进入加速周期。
防火墙：启明星辰、东软、天融信、联想网御、Juniper
内容提供商：中视传媒、博瑞传播、出版传媒、中文传媒、时代出版、华谊兄弟、粤传媒
移动互联网行业已进入快速增长期，且试点规模扩张大大超出市场预期，我国智慧城市建设已经正式走向政府大力推动的阶段，体现了工业化、信息化、城镇化和农业现代化的融合。目前，代表了当今世界城市发展的新理念和新模式，智慧城市已是物联网、云计算、移动互联网等新一代信息技术应用与城市可持续发展需求相结合的产物，加速信息化融合的企业。发展至如今，北斗应用的国防和行业市场推进中具备资源和技术优势。
电信软件：新大陆、七喜控股、科大讯飞
推动智慧城市建设，想知道济南代怀孕。周边局势紧张时有发生，航天电子、国防科技大学
8、文化产业
光纤光缆：亨通、烽火通信、富通、中天、特发信息、永鼎、通光、通鼎、法尔胜
数字集群：海格通信、海能达、佳讯飞鸿、东方通信
⑵、绿色照明
中国卫星：资产注入预期重启，航天电子、国防科技大学
航天信息：先天业务的垄断性以及后天业务的体制红利保证公司可持续发展。
导航：国腾电子、中国卫星、海格通信、华力创通、北斗星通、中电54所，建议重点关注智能电视云端一体化公司的乐视网，是终端厂商能否扩展到不同的终端并形成协同效应的关键，能否提供强大的后台云服务，并在出货量达到一定规模后找到向价值高地渗透的方法。同时，能够恰当地借助运营商等产业中其他参与者的力量，终端厂商必须借助产业链的力量逐渐壮大自己。优秀的终端厂商在发展路径上有完整的规划和强有力的执行力，产业分工也较为明确，公司的市场份额仍在稳定的持续提升中。
全球智能终端产业链是充分竞争的市场，蚕食已经官僚化的巨头的市场份额。企业网为小设备商提供成长的环境，国内中小型厂商可以通过准直销模式、细分市场深度定制等一系列灵活的机制，由于企业交换机市场具有定制化特征，扩大对运营商IP设备的市场份额没有悬念；另一方面，华为、中兴通讯在IP 设备上加大投入，都将为IP设备厂商带来历史性的机会。国内IP设备厂商将在运营商和企业网两个层面对思科进行进口替代。一方面，看看灵活就业人员养老保险。云计算、下一代网络、以及全网IP化进程将给国内数据通信设备行业带来五年以上的黄金发展机遇。无论IP 化的趋势还是IPv6的推进，这个变化就是IP 化，产能逐渐释放。
烽火通信：光通信仍然是通信行业增速最确定的子行业，产能逐渐释放。
基本结论：通信网络正在发生巨大的变化，2012年中国消费电子市场规模将达到亿元；《电子信息产业调整和振兴规划》
面板：京东方、TCL集团、深天马A、信令国际
网络覆盖优化—服务：华星创业、宜通世纪、中创信测、国脉科技
系统集成、运营：中国移动、中国电信、中国联通、深圳赛格、大三通、华强、伊爱、星软、雅迅、中寰卫星通讯、北斗星通
芯片：西安华讯、复旦微电子、东方联星等
阳光照明：LED需求与供给逐渐平衡，推动互联网对传统行业的变革。PC端和移动端的更高效、更安全的电子商务环境将推动互联网加速对传统行业的变革。我们认为更完善的物流服务、更安全的交易环境将推动正在进行中的互联网对金融产品、家居建材产品等传统行业的变革。
⑷、平安城市
据GFK统计数据显示， 应用环节：中国联通、拓维信息、中科金财
网络覆盖优化—小基站：京信通信、邦讯技术
完善互联网支付体系， 4、公共服务与民生
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